煤炭机械行业借助智能化乘风破浪开启新篇章
2024-03-01
1、煤炭机械行业概况
煤炭机械装备制造业是为煤炭生产企业提供装备和服务的行业。按照煤矿开采的顺序，主要分为勘探设备、综掘设备、综采设备、辅助设备、提升运输设备、洗选设备，另外，还包括煤炭安全设备、电气设备以及露天矿设备等。一般而言，煤炭综合采掘机械设备以“三机一架”（即采煤机、掘进机、刮板输送机和液压支架）为核心，占到煤炭机械设备总投资的70%以上，在以“三机一架”为核心的综采、综掘工作面设备投资总额中，液压支架占比最大，一般超过45%，掘进机和采煤机技术含量较高，分别占到大约12%和13%的比重，刮板输送机等输送设备约占到10%，其他各种设备的比重一般约占20%。
为加快推进煤炭领域供给侧结构性改革，推动煤炭工业转型发展，建设集约、安全、高效、绿色的现代煤炭工业体系，国家颁布多项政策对煤炭工业进行调整，以此加快实施创新驱动，提升煤炭科技装备水平。煤炭装备制造技术作为煤炭工业生产力不可或缺的组成部分，是推进煤炭工业结构调整、促进产业优化升级和可持续发展的重要保障，煤炭装备制造水平的不断提升将有力地推进我国煤炭工业规模化和现代化的发展进程。由此可见，煤炭装备制造业的发展已经成为推动煤炭工业转型升级的重要引擎，而煤炭工业的发展也将不断促进煤炭装备制造业的快速发展，为煤炭装备制造行业带来了新的发展机遇。
2、煤炭机械行业发展趋势
（1）煤炭机械装备将进一步向自动化、智能化方向升级
煤炭企业对于煤机产品需求不断提升的同时，对煤机产品的功能也提出了更高的要求，开始寻求操作更简单、安全性更高、功能更强大的机械装备，这一方面是煤炭生产企业本身对于生产效率和生产安全的进一步要求，另一方面也是为了顺应新一代产业工人对于工作环境要求不断提高这一趋势。煤炭企业的现实需求倒逼煤机企业必须在传统设备的基础上进一步加大投入研发，加快突破原有技术瓶颈，逐步向自动化、智能化方向进行产品革新升级。
同时，新一代信息技术和人工智能的发展也为煤机产品向自动化、智能化方向升级带来了可能。未来，煤炭机械装备的自动化和智能化水平将快速提升。
（2）煤炭机械装备向多功能、集成化方向发展
保障煤炭开采的安全性，提高煤炭开采的效率是煤炭企业永恒的追求。而提高煤炭开采的机械化程度，减少煤炭开采过程中的人员投入，是保障煤炭安全开采的必要手段；另一方面，简化煤炭开采作业流程，优化工序之间的有效衔接，则是提高生产作业效率的有效方法。因此，未来，煤炭机械装备除进一步朝自动化、智能化方向发展外，还会向多功能、集成化方向发展。
3、行业竞争格局
国内煤机行业规模小、布局散，有数量、无巨头等现象比较突出，全国煤机行业有煤安证的企业5000多家，煤机企业众多，平煤集团、晋能控股集团、山能集团等大型煤炭生产企业也都成立自己的煤机制造企业，加剧了国内煤机市场的竞争，导致很多中小煤机企业被洗牌出局，如鸡西煤机、佳木斯煤机、无锡盛达被国外煤机企业收购，平煤机、辽源煤机、四维机电陆续关闭或转产。
发达国家煤机制造企业正向跨国、大型和多元化发展，经过不断的兼并和收购，国际上形成两大占垄断地位的煤机制造企业:德国德伯特(DBT)公司和美国久益国际(JOY)公司。未来，随着大型煤机装备制造企业的整合发展，煤机行业在产业结构调整，市场加速洗牌后，产业集中度将大幅提升。
4、行业产业链分析
（1）行业上游产业分析
煤炭机械装备制造行业的上游行业主要是金属材料、液压部件、轴承类电器元件等行业，产品生产所需原材料主要为钢材及以钢材为主要材料的液压件。钢材价格受市场供求关系影响存在一定波动。原材料市场价格变化及行业内企业对于供应链的管控能力将主要影响原材料采购价格，进而影响产品的生产成本及盈利能力。能否持续稳定地取得价格合理的原材料，将直接影响企业的盈利能力。
（2）行业下游产业分析
煤炭机械装备产品均应用于煤矿开采领域，因此煤炭行业的发展以及景气程度直接影响、甚至决定了煤炭机械装备的市场需求和价格变化。我国煤炭行业产量居世界首位，占据了我国能源消费结构的50%以上，我国煤矿地质、开采条件复杂，绝大多数为深井开采且不断加深，保证了对本行业产品的需求。近年来，国家加强和改善宏观行业调控，优化煤炭产业布局，建设大型煤炭基地，培育大型煤炭企业集团，整合改造中小型煤矿，淘汰资源回收率低、安全隐患大的小煤矿，加大产业集中度，加快煤炭科技创新，提高煤矿安全生产水平，建设资源节约型和环境友好型矿区。
3、行业壁垒
（1）矿用产品安全标志准入壁垒
煤矿矿用产品安全日益被重视，煤炭装备制造准入严格，根据《中华人民共和国安全生产法》、《煤矿安全规程》及相关规定，煤矿使用的纳入安全标志管理的产品，必须取得煤矿矿用产品安全标志；未取得煤矿矿用产品安全标志的，不得使用。该规定对新进入者起到限制的作用，是行业的准入壁垒。
（2）品牌和客户壁垒
由于本行业的客户群体多为大中型国有能源型企业，且产品属于较大的固定资产投资，使用周期较长、涉及到作业人员和输送物资的安全，因此客户对产品的质量、售后服务、技术性能、安全系数要求较高，会非常关注生产企业的品牌。在选择供应商时会综合考虑企业的技术实力、服务水平、品牌知名度、历史业绩及市场占有率等因素，一旦确定合作关系就不会轻易更换，新进入者或者实力较弱企业进入的难度较大，因此本行业具备较强的品牌和客户壁垒。
（3）技术壁垒
我国煤矿地质条件复杂，不同矿区的煤层厚度、倾角、硬度、裂隙发育、矿山压力显现、顶底板岩性、断裂构造等都不尽相同，各种煤机产品的设计与研发需依具体地质条件而定，通用化程度低。煤机产品复杂的使用环境，要求其具备高可靠性和高安全性，因而对产品的制造技术及制造工艺要求很高。然而我国煤炭行业科技贡献率仅为24.2%，不但低于全国29.5%的平均水平，更低于美国、英国、日本平均60%以上的水平，煤炭行业整体生产技术水平相对落后。除部分国有大矿之外，大多数煤矿生产技术水平低、装备差、效率低。行业的优势企业已经积累了相当的研发及制造经验，而新进入者缺乏设计开发与生产制造能力，技术壁垒较高。
5、影响行业发展的重要因素
（1）有利因素
1）煤炭智能绿色开采发展利于煤机行业发展
2022年3月22日，国家发展和改革委员会、国家能源局在《“十四五”现代能源体系规划》中提出煤炭作为我国主体能源，要按照绿色低碳的发展方向，对标实现碳达峰、碳中和目标任务，立足国情、控制总量、兜住底线，有序减量替代，推进煤炭消费转型升级。要增强能源供应链稳定性和安全性，切实发挥煤炭的兜底保障作用，加强煤炭智能绿色开采，推动煤炭清洁高效生产和洗选，为实现高质量发展提供坚实能源保障，避免“一刀切”限电限产或运动式“减碳”。
2020年国家发展改革委等8部委联合印发的《关于加快煤矿智能化发展的指导意见》，要求推动智能化技术与煤炭产业融合发展。到2025年，大型煤矿和灾害严重煤矿基本实现智能化，形成煤矿智能化建设技术规范与标准体系，实现开拓设计、地质保障、采掘（剥）、运输、通风、洗选物流等系统的智能化决策和自动化协同运行，井下重点岗位机器人作业，露天煤矿实现智能连续作业和无人化运输；到2035年，各类煤矿基本实现智能化，构建多产业链、多系统集成的煤矿智能化系统，建成智能感知、智能决策、自动执行的煤矿智能化体系。
国家对于煤炭智能化、绿色化开采的要求进一步加快了我国煤炭机械设备行业的发展，我国煤矿智能化建设尚处初级阶段，未来煤矿智能化设备的市场空间巨大。在国家和地方产业政策的扶持下和人口老龄化趋势的倒逼下，煤炭行业“机械化、自动化、智能化”进程不断加快。未来，煤炭企业对于智能化煤炭机械设备的需求会不断增加，从而有利于煤炭机械行业的长远发展。
2）新增煤机需求有望逐步释放
根据《煤炭工业“十四五”结构调整指导意见》，“十四五”的产量增量约为2亿吨的累计增长，平均每年约4000万吨的新增产能。2022年3月9日，国家发改委运行局发文《全国煤炭日产量持续保持在1200万吨以上》、《加大释放煤炭优质产能，做好煤炭保供稳价工作》，力争全国煤炭日产量稳定在1200万吨以上。2022年3月18日，国家发改委向相关省区、能源央企下发《关于成立工作专班推动煤炭增产增供有关工作的通知》，提出释放产能3亿吨年，包括全国新投产含进入联合试运转产能达1.5亿吨年，以及通过核增产能、停产煤矿复产和露天矿增产等方式新增产能1.5亿吨年。新增产能、固定资产投资、更新替换需求有望带来资本开支提升和煤机需求增加。
（2）不利因素
1）双碳政策的提出使得煤炭资源利用减少
“碳达峰、碳中和”战略目标及相关文件的提出意味着未来我国将逐步对能源消费结构进行调整，能源消耗中清洁能源的占比将不断提高。国家层面及一部分省市已经相继出台了碳达峰行动方案，旨在按期实现碳达峰、碳中和目标。未来，如果国家和地方政府出台一系列压缩煤炭产能、降低煤炭在能源消费结构中的比重等抑制煤炭供给和消费的政策，则可能会对煤炭机械装备行业未来业务发展带来不利影响。虽然目前煤炭消费仍占据我国主体地位，但近年来已有消费占比下滑趋势。2017年至2022年，全国煤炭消费占能源消费总量的比重由60.60%下降至56.20%。
2）原材料价格的波动
钢材是生产矿山机械的主要原材料之一，钢材是全球定价的大宗商品，价格受多重因素影响而波动较大，原材料价格的波动直接影响矿山机械行业的利润率水平。若原材料价格上涨，会导致行业的总体生产成本上升、利润下降。在原材料价格波动频繁的时期，如果成本的变化不能及时向下游传导，则矿山机械行业面临利润率下行的风险。
（文章来源于普华有策）
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